要求：

1.依据甲公司2022年度财务数据，分别计算该公司的内部增长率和可持续增长率;据此分别推断市场部经理和生产部经理的建议是否合理，并说明理由。

2.分别指出市场部经理和生产部经理建议的公司战略类型。

3.在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，计算甲公司可实现的销售增长率。

【分析与解释】

1.(1)g(内部增长率)=[(2/50)×(1-50%)]/[1-(2/50)×(1-50%)]=2.04%(2分)

(1分)

g(可持续增长率)=[(2/25)×(1-50%)]/[1-(2/25)×(1-50%)]=4.17%(2分)

(1分)

(2)市场部经理的建议不合理。(0.5分)

理由：市场部经理建议的12%增长率太高，远超出了公司可持续增长率4.17%。(0.5分)

生产部经理的建议不合理。(0.5分)

理由：生产部经理建议维持2022年产销规模较保守。(0.5分)

2.市场部经理的建议属于成长型[或：进展型;或：扩展型]战略。(1.5分)

生产部经理的建议属于稳定型[或：维持型;或：防备型]战略。(1.5分)

3.在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，公司可以实现的销售增长率=

案例分析题三(此题10分)

甲公司为国有大型集团公司，实施多元化经营。为进一步加强全面预算治理工作，该集团正在稳步推动以“打算-预算-考核”一体化治理为核心的治理提升活动，旨在“以打算落实战略，以预算保障打算，以考核促进预算”，实现业务与财务的高度融合。

(1)在2022年10月召开的2022年度全面预算治理工作启动会议上，局部人员发言要点如下：

总会计师：明年经济形势将更加简单多变，“稳增长”是国有企业的重要责任。结合集团进展战略，落实董事会对集团公司2022年经营业绩预算的总体要求，即：营业收入增长10%，利润总额增长8%。

A事业部经理：本领业部仅为特别行业配套生产专用设备X产品。本年度，与主要客户签订了战略合作协议，确定将来三年内定制X产品200台，每台售价800万元。本领业部将进一步加强本钱治理工作，力保实现利润总额增长8%的预算目标。

财务部经理：2022年4月至10月，公司总部进展了流程再造，各部门的职责划分及人员配备发生了重大变化;2022年的预算费用工程及金额与往年不具有可比性。因此，总部各部门费用预算不应连续采纳增量预算法，而应采纳更为相宜的方法来编制。

选购部经理：若选购业务被批准列入2022年预算，为提高工作效率，选购业务发生时，无论金额大小，经选购部经理签字后即可支付相关款项。

(2)甲公司2022年预算分析状况如下表(金额单位：亿元)

项目2022年度实际数2022年预算目标值2022年估计实际可完成值

金额或比率较上年实际增减金额或比率较上年实际增城

营业收入7007608.57%7659.29%

利润总额70711.43%722.86%

营业利润率10.00%9.34%——9.41%——

项目2022年年初实际数2022年末预算数2022年末估计数

金额或比率较年初增减金额或比率较年初增城

资产总额3000340013.33%360020.00%

负债总额1800235030.56%255041.67%

资产负债率60.00%69.12%——70.83%——

假定不考虑其他因素。

要求：

1.依据2022年有关预算指标估计实际可完成值及董事会要求，计算甲公司2022年营业收入及利润总额的预算目标值。

2.依据资料(1)，指出A事业部最相宜采纳的本钱治理方法，并简要说明理由。

3.依据资料(1)，指出甲公司2022年总部各部门费用预算应采纳的预算编制方法，并简要说明理由。

4.依据资料(1)，推断选购部经理的观点是否正确，并简要说明理由。