一、单项选择题答案及解析

1.B金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，因此期货交易不可以在场外交易，B项错误。

2.B净头寸买入的成为多头，净头寸卖出的成为空头。分别计算各种货币买卖的净头寸即可。

3.D金融期货交易品种包括：利率期货、外汇期货、股票价格指数期货，不包括债券期货。

4.D根据利率平价理论，远期汇率变动是由两个利率差异决定的，并且高利率国货币在期汇市场上必定贴水，低利率国货币在期汇市场上必定升水，A、C正确。这是因为在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。以高利率国为例说明这个过程：A国利率较高，则投资者都将货币换成A国货币，导致A国货币即期升值;投资期满，投资者将A国货币投资收益换成本国货币，导致A国货币远期贬值。远期汇率升、贴水率=(远期汇率即期汇率)/即期汇率，大于0称为升水，小于0称为贴水。投资者在两国进行套利活动过程中，利率高过远期贴水，投资优势降低，可见升、贴水可以平衡利差损失或盈余，B正确。D项，远期汇率等于即期汇率加上升、贴水，升、贴水用一个变量表示，大于0就是升水，小于0就是贴水。

5.C A、B、C是按照信托的目的分类的。担保信托指以确保信托财产安全，保护受益人合法权益为目的设立的信托;处理信托指改变信托财产的性质、原状，以实现财产增值的信托业务，D项自益信托是按照受益对象是否是委托人分类的，指的是委托人将自己指定为受益人而设立的信托。

6.B温和进取型的客户一般是有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高的家庭，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像非常进取型的人士过度冒险投资具有高度风险的投资工具。因此，他们往往选择开放式股票基金、大型蓝筹股票等适合长期持有，既可以有较高收益、风险也较低的产品。

7.C本题如果对可转换公司债券不了解，也可以用排除法。我们知道国债就是普通的债券，没有附加期权;认股权证是以股票为基础的证券，相当于一种股票期权，没有债券特性;期货期权是期货与期权的结合，而期货的标的物不一定是债券，所以这几项都不对。而可转换公司债券从名称上可知是一种债券，而可转换就是一种期权。可转换公司债券在转换前属于公司债券，同时又赋予了投资者转换权。

8.D租借的房屋的所有权并不属于个人/家庭，所以不构成个人/家庭的资产。

9.A初次接触客户主要是为了接近客户，给客户留下较好的印象，方便进一步商谈，当然要约定下次拜访的时间。

10.C远期外汇交易的交割期一般按月计算，1个月到6个月不等，最长不超过1年。

11.D按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。

12.B开展顾问式推销主要是为了接近客户，树立一个专业化的形象，建立客户的信任感。如果一味追求银行利益最大化，会使客户产生疏离感和厌恶感。

13.D择期交易属于远期外汇交易的一种交割方式，不属于衍生型外汇交易。

14.D观察有效信息来源是指通过观察对方的反应，迅速知道哪个话题对他重要，他对哪些事情特别敏感等。从而有助于切入客户感兴趣的话题，打破设防。

15.A本题计算年金终值，查普通年金终值系数表可得：FVIFA(12%，30)=241.3327万元。

16.A以低于面值的价格发行，即贴现发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。

17.D从债券的发行形式来看，我国的国债可以分为无记名(实物)国债、记账式国债和凭证式国债。

18.B公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的基金均为契约型基金。

19.B近因即直接原因，某人死亡的直接原因是心肌梗塞。

20.D存货周转率的计算涉及资产负债表和利润表，资产负债比率、销售净利率和销售毛利率的计算只需要利润表。

21.B价格风险和再投资风险都是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险，所以属于利率风险。

22.B B项错在最后一句，银行只是推荐可供选择的产品，选择投资产品的决定应该是由客户自己作出的，不是商业银行替客户选择的。根据审慎性原则，商业银行应当做的是提供合适的投资产品由客户自主选择，向客户销售适宜的投资产品。

23.B普通股的收益不是固定的，股息的分配随公司赢利状况的变化而变化。优先股的性质与债券类似，股利固定，且股息分配先于普通股。

24.D保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。

25.B上述投资者不能正确评估市场的风险，这反映了投资者的风险认知度。

26.C外汇汇率的标价通常由5位有效数字组成，按国际惯例，报价报至小数点后4位(小数点后第4位称为基点，0.0001为1个基点，即万分之一)。从右边往左边依次数过去，第一位称为“几个基点”，它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为“几十个基点”，依此类推。如标价为6.9134，则从右起，第一位4表示4个基点，第二位3表示30个基点。

27.D基础资产又叫原生资产，是相对于衍生资产而言的，它们的主要职能是媒介储蓄向投资转化或者用于债权债务清偿的凭证，如股票和债券。衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融产品，包括远期合约、期货、期权互换合约等，它们的价值取决于相关原生产品的价格，主要功能是管理与原生工具相关的风险。远期合约是金融衍生品。

28.B持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员才算作知情人。

29.C《商业银行个人理财业务暂行管理办法》第四十六条：其他需要申请批准的个人理财业务还包括：为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的新的投资性产品;需经证监会批准的其他个人理财业务。商业银行的个人理财业务应当向直接管理商业银行的部门报批。证监会是监管证券行业的，银行业协会是银行业的民间组织，没有法律约束力，二者可排除。中国人民银行是我国的中央银行，负责发行货币，制定宏观经济政策，并不是直接管理各商业银行具体运营业务的。银监会是国务院设立的直接监督管理商业银行的部门，故选C。

30.C非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。由于不同的证券非系统性风险不同，投资分散化可以降低组合的非系统性风险。B项违约风险是非系统性风险的一种，A项利率风险属于系统性风险。

31.C电子邮件和多媒体，是近几年才发展起来的，有很多人尤其是年龄稍长的人都不会用。图像传输过程中可能会有丢失，而且不具有广泛适用性，故选C。

32.A银行提供的理财服务中，风险由客户承担。

33.A套算汇率，即1英镑=2美元=14元人民币。注意，直接标价法是用本币表示外币的价格，即将外币看作商品，计算1单位外币的本币价格。

34.A集聚功能是指金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产的资金集合功能，这就是金融市场的资金蓄水池的作用。

35.A有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门的设备、有组织的市场，证券交易所是典型的有形市场。

36.B由于处于稳定期时面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任，主要的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富。

37.B由于3只股票的期望收益率相同，组合的期望收益率已经确定了。投资者应当考虑利用不同股票收益的相关性降低投资组合的风险，A、B相关系数为负，即二者的收益率波动方向相反，可以降低组合收益率的波动性，降低风险。

38.C市场利率提高使得融资的成本增加，房地产市场的资金来源很大一部分来自银行借款，因此房地产的投资将减少。

39.B外汇市场上的套利活动最终会消除各种投资的收益差异，使所有的货币收益趋于一致。所以当前利率较高的货币，在未来汇率会贬值，从而使该货币的收益有所下降;而当前利率较低的货币，未来会升值，以弥补其在利率上的劣势。