（分数：1.00）

A.13.6美元

B.13.6欧元

C.12.5美元√

D.12.5欧元

解析：[解析]合约阶格变动值=0.0001×125000=12.5(美元)。故此题选C。

132.某交易者以2140元/吨买入2手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在40元/吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为元/吨。(不计手续赛等费用)

（分数：1.00）

A.2100√

B.2120

C.2140

D.2180

解析：[解析]止损指令是实现限制损失、滚动利润原则的有力工具。只要运用止损单得当，可以为投机者提供保护。不过投机者应该注意，止损单中的价格不能接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓。但也不能离市场价格太远，否则，又易遭受不必要的损失。该交易者计划将损失额限制在40元/吨以内，则应该将止损指令中，价格控制在2100元/吨。故此题选A。

133.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5手，成交价格为3400元/吨，之后价格下跌，该交易者对市场趋势和判断保持不变，在价格跌到3390元/吨时，买入3手，当价格跌到3380元/吨时，买入2手，则该建仓方法为。

（分数：1.00）

A.平均买高法

B.倒金字塔式建仓

C.金字塔式建仓

D.平均买低法√

解析：[解析]如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略。在买入合约后，如果价格下降，则进一步买入合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹，可在较低价格上卖出止亏盈利，这称为平均买低。故此题选D。

134.某交易者预测5月份大豆期货价格会上升，故买入5手，成交价格为3000元/吨；当价格升到3020元/吨时，买入3手；当价格升到3040元/吨时，买入2手，则该交易者持仓的平均价格为元/吨。

（分数：1.00）

A.3017

B.3025

C.3014√

D.3035

解析：[解析]该交易者实行的是金字塔式买入卖出方式。如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投机者获利，可以增加持仓。增仓应遵循以下两个原则：①只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓；②持仓的增加应渐次递减。故此题选C。

135.某加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为一20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是。

（分数：1.00）

A.盈利3000元√

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元

解析：[解析]进行买入套期保值时，基差走弱时存在净盈利，套期保值者能得到完全保护。该加工商的净盈利=[-20-(-50)]×10×10=3000(元)。故本题选A。

136.某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者美元。

（分数：1.00）

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D.亏损100√