17、与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明()

A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差B.该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好标准答案：b

解析：夏普指数等于证券组合的风险溢价除以标准差，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，该组合位于资本市场线上方。

18、关于最优证券组合，下列说法正确的是()

A.最优证券组合是收益最大的组合B.最优证券组合是效率最高的组合C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合D.相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高标准答案：d

19、金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是()。

A.针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制B.针对固定收益类产品设定“到期期限×额度”指标进行控制C.针对贷款设定“久期×额度”指标进行控制D.针对存款设定“久期×额度”指标进行控制标准答案：a

解析：由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

20、使用骑乘收益率曲线管理债券资产的管理者是以()为目标。

A.资产的流动性B.资产的收益性C.规避资产的风险D.用定价过低的债券来替换定价过高的债券标准答案：a

21、在实践中，通常被用于风险管理的金融工程技术是()。

A.分解技术B.组合技术C.均衡分析技术D.整合技术标准答案：b

解析：组合技术主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露(或敞口风险)进行规避或对冲。由于金融风险暴露对于任何从事金融活动的个人、企业(公司)乃至国家都是普遍存在的，所以组合技术常被用于风险管理。

22、在股指期货中，由于()，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。

A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数，C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数D.实现现货交割且以期货指数为交割结算指数标准答案：a

23、在股指期货套期保值中，通常采用()方法。

A.动态套期保值策略B.交叉套期保值交易C.主动套期保值交易D.被动套期保值交易标准答案：b

解析：在期货市场上并不一定存在与需要保值的现货品种一致的品种，人们会在期货市场上寻找与现货在功能上比较相近的品质以其作为替代品进行套期保值，这一方法被称为“交叉套期保值交易”。对股指期货而言，由于交易的股指是由特定的股票构成的，大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致。因此在股指期货套期保值中，通常采用“交叉套期保值交易”方法。

24、根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利的是()。

A.期现套利B.市场内价差套利C.市场间价差套利D.跨品种价差套利标准答案：a

25、针对股票分红，在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个()策略。

A.期现套利B.跨市套利C.Alpha套利D.跨品种价差套利标准答案：c

26、计算VaR的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是()。

A.德尔塔一正态分布法B.历史模拟法C.蒙特卡罗模拟法D.线性回归模拟法标准答案：b解析：历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的未来损益分布，利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。因此，历史模拟法可以较好地处理非线性、市场大幅波动等情况，可以捕捉各种风险。

27、证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的()内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月标准答案：c

解析：《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》根据可知，C选项正确。

28、《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。

A.3万元以上20万元以下B.5万元以上20万元以下C.10万元以上30万元以下D.10万元以上50万元以下标准答案：a

29、证券交易所向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是()中的首要信息来源。

A.基本分析B.技术分析C.心理分析D.学术分析标准答案：b

30、技术分析流派对证券价格波动原因的解释是()。

A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场心理平衡状态偏离的调整C.对价格与所反映信息内容偏离的调整D.对市场供求与均衡状态偏离的调整标准答案：d

31、在宏观经济分析的经济指标中，货币供给是()。

A.先行性指标B.后行性指标C.同步性指标D.滞后性指标标准答案：a

解析：先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息。分析货币供给可以预测证券市场的资金供给是宽松还是紧缩，因此货币供给是先行性指标。

32、变化基本上与总体经济活动的转变同步的宏观经济指标是()。

A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.趋同性指标标准答案：b

33、某投资者购买了一张面值1000元，期限180天，年贴现率为12%的贴现债券。则此贴现债券的发行价格为()。

A.880元B.900元C.940元D.1000元标准答案：c