B.系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C.系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小标准答案：b,c

解析：B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，所以A选项说法错误。p系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越大(小)，所以C选项说法正确，D选项说法错误。

72、所谓套利组合组合，是指满足()条件的证券组合。

A.组合中各种证券的权数和为0

B.组合中因素灵敏度系数为0

C.组合具有正的期望收益率

D.组合中的期望收益率方差为0标准答案：a,b,c

解析：所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：(1)组合中各种证券的权数和为O;(2)组合中因素灵敏度系数为O;(3)组合具有正的期望收益率。套利组合特征表明，投资者如果能发现套利组合并持有它，那它就可以实现不需要追加投资而又可获得收益的套利交易，即投资者是通过持有套利组合的方式来进行套利的。

73、测量债券利率风险的方法有()

A.久期B.系数C.凸性D.VaR标准答案：a,c

74、进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准，根据这种设定基准，被动管理可以分为()。

A.单一支付负债下的免疫策略B.利率消毒C.多重支付负债下的免疫策略D.现金流匹配策略标准答案：a,b,c,d

解析：进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准，根据这种设定基准，被动管理可以分为两类：(1)为了获取充足的资金以偿还未来的某项债券，为此而使用的建立债券组合的策略，称之为“单一支付负债下的免疫策略”，又称为“利率消毒”;(2)为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称之为“多重支付负债下的免疫策略”或“现金流匹配策略”。

75、下列关于金融工程技术的说法，正确的是()。

A.分解技术在既有金融工具基础上，通过拆分创造出新型金融工具B.组合技术主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成新型混合金融工具C.整合技术常被用于风险管理D.分解、组合和整合技术的共同优点在于灵活、多变和应用面广标准答案：a,d

76、套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上()。

A.同品种的期货价格走势与现货价格走势一致B.不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致C.随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致D.在大部分的交易时间里，现货价格与期货价格有差价标准答案：a,c

解析：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上存在以下经济原理：(1)同品种的期货价格走势与现货价格走势一致;(2)随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致。

77、股指期货的套利类型有()。

A.期现套利B.市场内价差套利C.市场间价差套利D.跨品种价差套利标准答案：a,b,c,d 78、传统的风险管理限额管理存在的缺陷有()。

A.不能在各业务部门之间进行比较B.没有包含杠杆效应C.没有考虑不同业务部门之间的分散化效应D.不能准确地衡量头寸规模控制标准答案：a,b,c

解析：风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险限额管理主要是头寸规模控制。这种管理的主要缺陷是：(1)不能在各业务部门之间进行比较;(2)没有包含杠杆效应;(3)没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。

79、在使用VaR进行风险管理的过程中，应注意的问题有()。

A.VaR没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

B.VaR没有给出最坏情景下的损失

C.VaR的度量结果存在误差

D.VaR头寸变化造成风险失真标准答案：b,c,d

80、《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指()。

A.勤勉尽责原则B.公平对待已有客户和潜在客户原则C.信托责任原则D.独立性和客观性原则标准答案：b,c,d

解析：《国际伦理纲领、职业行为标准》关于投资分析师道德规范有三大原则：公平对待已有客户和潜在客户原则、信托责任原则、独立性和客观性原则。

81、通过中国证券业协会举办的CIIA考试的考生()。

A.可申请成为CIIA中国注册会员

B.可获得由中国证券业协会、ACIIA联合颁发的CIIA证书

C.可面试申请CFA成员

D.可获得高级证券投资咨询人员资格标准答案：a,b

82、证券投资分析的信息来源包括()。

A.国家的法律法规、政府部门发布的政策信息B.证券交易所向社会公布的证券行情C.上市公司的年度报告和中期报告D.通过家庭成员或朋友而得知的内幕信息标准答案：a,b,c,d 83、下列经济指标属于滞后性指标的有()。

A.失业率B.个人收入C.库存量D.银行未收回贷款规模标准答案：a,c,d