C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额

D.买卖双方均需要支付保证金

【答案】A

多选题（共20题）

1、适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（）。

A.国内某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后支付欧元

B.国内某公司现有3年期的欧元负债

C.国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期2个月后收到美元贷款

D.国内某金融机构持有欧元债劵

【答案】ABCD

2、下列对套期保值的理解，描述不正确的有（）。

A.套期保值就是用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损

B.所有企业都应该进行套期保值操作

C.套期保值尤其适合中小企业

D.风险偏好程度越高的企业，越适合套期保值操作

【答案】ABCD

3、结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括（）。

A.会员当日持仓表

B.会员资金结算表

C.会员当日成交合约表

D.会员当日平仓盈亏表

【答案】ABCD

4、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）

A.熊市套利

B.牛市套利

C.年度套利

D.蝶式套利E

【答案】ABD

5、下列关于国债期货中转换因子的说法，正确的是（）。

A.因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。这个比例就是转换因子

B.转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

【答案】ABD

6、属于基差走弱的情形有（）。

A.基差为正且数值越来越小

B.基差为负且绝对值越来越大

C.基差为正且数值越来越大

D.基差为负且绝对值越来越小

【答案】AB