转。

解：

（1）2005年甲子公司会计折旧额＝＝108（万元）

2005年甲子公司税法折旧额＝1200×12%×＝72

（万元）

2005年甲子公司内部首期折旧额＝1200×60%＝720(万元)2005年甲子公司内部每年折旧额＝(1200-720)×30%＝

144(万元)

2005年甲子公司内部折旧额合计＝720＋144＝864(万元)2005年甲子公司实际应税所得额＝860＋108－72＝896(万元)

2005年甲子公司内部应税所得额＝860＋108－864＝104(万元)

（2）2005年甲子公司会计应纳所得税＝860×30%＝258(万元)

2005年甲子公司税法(实际)应纳所得税＝896×30%＝268.8(万元)

2005年甲子公司内部应纳所得税＝104×30%＝31.2(万元)（3）内部与实际(税法)应纳所得税差额＝31.2－268.8＝－237.6(万元)，由母公司划拨237.6万元资金给甲子公司。

五、案例分析题（共30分，一般为一个题目，共三问）在精伦电子公司成立之初，5名发起股东在股权结构设置上就作了较为合理的设置。其结果是，第一大股东和第二大股东所持的股权合计只有49.4％，不超过半数，也就是说，在

绝大多数情况下要有五名股东中的三名以上股东同意才能形成公司的重要决策，从根本上降低了少数股东或经营管理的“内部人控制”风险。公开发行上市后，发起人股东持股比例进一步摊薄，持股比例最大的为22.7％，有3名股东以14.25％的持股比例并列为第二大股东；所有大股东均是自然人；公司董事会10名董事只有5名属股东董事，外部董事占据了半数席位，对公司决策的影响较大，董事会决策的相互制衡的特点更加突出。

问题：

1．谈谈你对精伦电子治理结构的总体评价。2．为什么必须健全决策的制衡机制？3．分析说明股权结构分散的利与弊。答案要点提示：

（1）体现了监督与制衡机制。

（2）决策制衡能保证代表大多数股东的意志。（3）股权分散有利于决策的制衡，保证代表意志的范

围更广，但不利于高效率的作出正确决策。

（以上是答案要点提示，期末考试答卷时必须要适当展开，否则将视为回答不完整而扣分）

第五部分期末复习综合练习题

一、判断题：

1、企业集团是由多个法人构成的企业联合体，其本身并不是法人，从而不具备独立的法人资格以及相应的民事权。（×）

2、经营者的薪金水平，主要取决于经营者风险管理的成败。（×）

3、由于经营者及其知识产权完全融入了企业价值及其增值

的创造过程，所以知识资本是与财务资本同等重要、甚至更为重要的一种资本要素。（√）

4、强大的核心竞争力与高效率的核心控制力依存互动，构成了企业集团生命力的保障与成功的基础。（√）

5、对于企业集团来说，核心竞争力要比核心控制力更重要。（×）6、财务资本更主要的是为知识资本价值功能的发挥提供媒体和物质基础。（√）

7、无论是站在企业集团整体的角度，还是成员企业的立场，都必须以实现市场价值与所有者财富最大化作为财务的基本目标。（√）

8、遵循激励与约束的互动原则，要求企业必须以塑造约束机制为立足点，不断强化激励机制的功能。（×）

9、经营者各项管理绩效考核指标值较之市场或行业最好水平的比较劣势越大，股东财务资本要求的剩余贡献分享比例就

会越高。（√）10、从风险的承担角度来看，财务资本面临的风险要比知识资本大得多。（×）

11、判断企业财务是否处于安全运营状态，分析研究的着眼点是考察企业现金流入与现金流出彼此间在时间、数量及其结构上的协调对称程度。（√）

12、同样的产权比率，如果其中长期债务所占比重较大，企业实际的财务风险将会相对减少。（√）

13、企业集团公司治理的宗旨在于谋求更大的、持续性的市场竞争优势。（√）

14、公司治理面临的一个首要基础问题是产权制度的安排。（√）

15、在现代企业制度下，所有者、董事会、经营者构成了企业治理结构的三个基本层面。其中居于核心地位的是所有者。（×）

16、对母公司而言，充分发挥资本杠杆效应与确保对子公司的有效控制是一对矛盾。（√）

17、母公司要对子公司实施有效的控制，就必须采取绝对控股的方式。（×）

18、就本质而言，集权与分权的差别主要在“权”的集中或分散上。（×）