C.下降趋势中价格下跌,交易量较小
D.三角形整理形态中交易量较大
39.在面对()形态时,几乎要等到突破后才能开始行动。
A.V形B.双重顶(底)C.三重顶(底)D.矩形
40.按道氏理论的分类,趋势分为()等类型。
A.主要趋势B.次要趋势C.长期趋势D.短暂趋势
三、判断题(8题)
41.对期货期权的买方来说,他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖方来说他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。()
A.对B.错
42.期货套期保值交易涉及现货市场和期货市场两个市场的交易,而套利交易只涉及在期货市场的交易。()
A.对B.错
43.期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的,而期权交易买方的亏损风险是有限的,盈利则可能是无限的。()
A.对B.错
44.期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能否活跃至关重要。
A.正确B.错误
45.套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损,两相冲抵,从而转移价格风险。()
A.对B.错
46.某股票β系数为2,表明该股票收益率的涨跌值是指数同方向涨跌值的2倍。
A.对B.错
47.客户对交易结算单记载事项有异议的,应在下一交易日开市后向期货公司提出书面异议。
A.正确B.错误
48.期货套利交易有助于促使不同期货合约价格之间形成合理价差。
A.对B.错
参考答案
1.C考察正向市场的定义,当远期合约价格大于近期合约价格时,是正向市场。
2.B保证金占用=∑(当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例)=3065×25×10×6%=45975(元),平当日仓盈亏=∑[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×卖出平仓量]+∑[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)×买入平仓量]=(3120-3040)×150=12000(元),浮动盈亏=∑[(当日结算价-成交价)×买入持仓量]+∑[(成交价-当日结算价)×卖出持仓量]=(3120-3065)×250=13750(元),客户权益=上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏-当日手续费=100000+13750+12000=125750(元),可用资金=客户权益-保证金占用=125750-45975=79775(元)。
3.A期货投机交易不同于套利交易;期货投机交易只在期货市场上进行交易。
4.A我国股指期货的最小变动价位都是0.2点。
5.A投资者买入看跌期权到8月执行期权后盈利:380-356-3.2=20.8(美元/盎司);投资者卖出的看涨期权在8月份对方不会执行,投资者盈利为权利金4.3(美元/盎司);投资者期货合约平仓后亏损:380.2-356=24.2(美元/盎司);投资者净盈利:20.8+4.3-24.2=0.9(美元/盎司)。
6.C持续整理形态包括三角形、矩形、旗形和楔形。
7.C当收盘价低于开盘价时,形成的K线为阴线,中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中,上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差,实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差,下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的价差。
8.D交易者预计玉米将大幅增产,即供给增加,在需求不变的情况下,玉米期货价格将下跌,所以应该卖出玉米期货合约以获利。
9.DA、B、C项均属于会员制期货交易所会员享有的权利,D项是期货交易所的总经理的主要责任,即主要负责期货交易所日常经营管理工作。
10.C该投资者在买入看跌期权、卖出看涨期权均同时,买入相关期货合约,这种交易属于转换套利。转换套利的利润=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)=(4.5-5)-(398-400)=1.5(美元)。
11.B当一种货币的远期汇率高于即期汇率时,称为远期升水。当一种货币远期汇率低于即期汇率时,称为远期贴水。英镑的即期汇率为1英镑兑1.475 3美元,30天远期汇率为1英镑兑1.478 3美元。这表明:30天远期英镑升水,升水点为30点(1.478 3-1.475 3),点值为0.003 0美元。
12.D沪深300股指期货合约的乘数是每点人民币300元,故盈利为(3000-2900)*300=30000元。
13.B当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时,这种市场状态称为正向市场,此时基差为负值。
14.A止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的一种指令,题中是以1830元/吨买入期货合约,因此买入止损指令设定的价格为1830-30=1800元/吨。
15.C美元较欧元贬值,最好的方式就是卖出美元的期货,防止价格下降,同时买入欧元期货,进行套期保值。
16.B开盘竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。