B.持有股票组合,担心股市下跌使股票资产缩水
C.计划在未来持有股票组合,担心股市上涨而影响未来收入成本
D.计划将来卖出股票组合,担心股市下跌而影响收益
3.下面对β系数描述正确的有()。[2012年5月真题]
A.股票组合的β系数由组合中各股票投入资金所占比例及其β系数决定
B.当β系数大于1时,应做买入套期保值
C.β系数越大,该股票相对于以指数衡量的股票市场来说风险就越大
D.股票组合的β系数越大,套期保值所需的期货合约数量就越多
4.利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由()决定。[2011年5月真题]
A.现货股票的β系数
B.期货合约规定的数量
C.期货指数点
D.期货合约价值
5.以下关于股指期现套利的描述,正确的是()。[2012年9月真题]
A.当期货价格高估时,可进行正向套利
B.当期货价格等于期货理论价格时,套利者可以获取套利利润
C.其他条件相同的情况下,交易成本越大,无套利区间越大
D.套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平
6.计算股票的持有成本主要考虑()。[2012年9月真题]
A.持有期内得到的股票分红红利
B.保证金占用费用
C.仓储费用
D.资金占用成本
7.假设r为年利息率,d为年指数股息率,t为所需计算的各项内容的时间变量,T代表交割时间,s(t)为£时刻的现货指数,F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的现货价格(以指数表示),TC为所有交易成本,则()。[2012年9月真题]
A.无套利区间的上界应为:F(t,T)+TC=s(t)[1+(r—d)×(T一t)/365]+TC
B.无套利区间的下界应为:F(t,T)一TC=s(t)[1+(r—d)×(T一t)/365]一TC
C.无套利区间的下界应为:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T一t)/365]+TC
D.无套禾IJ区间为[S(t)[1+(r—d)×(T一t)/365]一TC,s(t)[1+(r—d)×(T一t)/365]+TC]
8.投资者以3310点开仓买入沪深300股指期货合约5手,后以3320点全部平仓。若不计交易费用,其交易结果为()。[2012年5月真题]
A.亏损3000元/手
B.盈利3000元/手
C.盈利15000元
D.亏损15000元
9.4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约()。[2012年5月真题]
A.理论价格为1515点
B.价格在1530点以上存在正向套利机会
C.价格在1530点以下存在正向套利机会
D.价格在1500点以下存在反向套利机会
10.以下关于期权交易的说法,正确的是()。[2012年9月真题]
A.买方在未来买卖标的物的价格是事先确定的