B.持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水

C.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本

D.计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益

3.下面对β系数描述正确的有()。[2012年5月真题]

A.股票组合的β系数由组合中各股票投入资金所占比例及其β系数决定

B.当β系数大于1时，应做买入套期保值

C.β系数越大，该股票相对于以指数衡量的股票市场来说风险就越大

D.股票组合的β系数越大，套期保值所需的期货合约数量就越多

4.利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由()决定。[2011年5月真题]

A.现货股票的β系数

B.期货合约规定的数量

C.期货指数点

D.期货合约价值

5.以下关于股指期现套利的描述，正确的是()。[2012年9月真题]

A.当期货价格高估时，可进行正向套利

B.当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润

C.其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大

D.套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平

6.计算股票的持有成本主要考虑()。[2012年9月真题]

A.持有期内得到的股票分红红利

B.保证金占用费用

C.仓储费用

D.资金占用成本

7.假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，s(t)为￡时刻的现货指数，F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的现货价格(以指数表示)，TC为所有交易成本，则()。[2012年9月真题]

A.无套利区间的上界应为：F(t，T)+TC=s(t)[1+(r—d)×(T一t)／365]+TC

B.无套利区间的下界应为：F(t，T)一TC=s(t)[1+(r—d)×(T一t)／365]一TC

C.无套利区间的下界应为：F(t，T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T一t)／365]+TC

D.无套禾IJ区间为[S(t)[1+(r—d)×(T一t)／365]一TC，s(t)[1+(r—d)×(T一t)／365]+TC]

8.投资者以3310点开仓买入沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为()。[2012年5月真题]

A.亏损3000元/手

B.盈利3000元／手

C.盈利15000元

D.亏损15000元

9.4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5％，股息率为1％，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约()。[2012年5月真题]

A.理论价格为1515点

B.价格在1530点以上存在正向套利机会

C.价格在1530点以下存在正向套利机会

D.价格在1500点以下存在反向套利机会

10.以下关于期权交易的说法，正确的是()。[2012年9月真题]

A.买方在未来买卖标的物的价格是事先确定的