14、下列关于期权希腊字母说法正确的是（）

A、当购买平值期权时，Theta为正值

B、实值期权的Gamma值最大

C、深度实值的看跌期权Delta趋于1

D、深度虚值的看涨期权Delta趋于0

D

15、一个买入看跌期权可以由下列哪种组合合成（）？

A、期货多头+看跌多头

B、期货空头+看涨多头

C、期货空头+看跌空头

D、期货多头+看涨空头

B

16、一个看涨期权的delta为0.7，下面哪种策略可以使100手看涨期权空头变成delta中性（）

A、买入70手期货

B、买入100手看涨期权

C、买入100手期货

D、买入70手看涨期权

A

17、在看涨期权未到期前，实值期权、平值期权、虚值期权的Delta指标之间的关系是（）

A、实值期权的Delta>虚值期权的Delta>平值期权的Delta

B、虚值期权的Delta>平值期权的Delta>实值期权的Delta

C、实值期权的Delta>平值期权的Delta>虚值期权的Delta

D、实值期权的Delta=平值期权的Delta=虚值期权的Delta

C

18、下列关于期权风险指标Delta说法不正确的是（）

A、投机者可以使用Delta来识别对标的物价格变化反应最强烈的期权

B、套保者可以利用Delta来计算对冲标的物所需要的期权合约的数量

C、期权距离到期日的时间越近，实值期权和虚值期权的Delta值差距越小

D、Delta值可以看作期权到期时变为实值期权的概率

C

19、下列关于Gamma值说法不正确的为（）

A、Gamma代表了Delta对标的物价格变化的敏感度

B、期权处于平值状态是，Gamma最小

C、看涨期权多头的Gamma值为正

D、期货没有Gamma风险

B

20、下列关于Vega值说法不正确的是（）

A、欧式期权和美式期权的Vega值均为正值

B、波动率的变化方向与期权价格的变化方向相同

C、期货头寸的Vega值为1